گلدیران

به دنبال نزول نرخ دلار در برابری با ارزهای اصلی به پایین ترین سطح طی 15 سال گذشته و افزایش تقاضا از سوی سرمایه گذارانی که در جستجوی سرمایه گذاریهای جایگزین بودند، نرخ طلا در بازار آسیا نزدیک به نقطه اوج 27 ساله صعود یافت.

صعود نرخ طلا نزدیک به نقطه اوج 27 ساله درپی تضعیف نرخ دلار

به دنبال نزول نرخ دلار در برابری با ارزهای اصلی به پایین ترین سطح طی 15 سال گذشته و افزایش تقاضا از سوی سرمایه گذارانی که در جستجوی سرمایه گذاریهای جایگزین می باشند، نرخ طلا در بازار آسیا نزدیک به نقطه اوج 27 ساله صعود یافت.
روز گذشته شاخص New York Board of Trade  دلار که در آن روند دلار آمریکا در برابر 6 ارز اصلی من جمله یورو و ین ارزیابی می شود، به سطح 450/78 تنزل یافت که پایین ترین سطح از سپتامبر 1992 تاکنون می باشد. همچنین سال گذشته به دنبال نزول 7/7 درصدی شاخص دلار، نرخ طلا 26 درصد افزایش یافت.
دیوید مور استراتژیست بازار کلا در Commonwealth Bank of Australia اذعان داشت: " فاکتورهای فاندامنالی که صعود نرخ طلا را درپی داشته اند، هنوز به قوت خود باقی هستند که از آن جمله می توان تضعیف نرخ طلا و آشفتگی های موجود در سایر بازارها را ذکر کرد."
در ساعت 11:43 صبح به وقت سنگاپور، طلا برای تحویل فوری با 54/2 دلار، معادل 4/0 درصد، افزایش در سطح 80/735 دلار در هر اونس، نزدیک به نقطه اوج 27 ساله واقع در 67/738 که دیروز به آن دست یافت، معامله شد. نقره نیز برای تحویل فوری با 13 سنت معادل 1/0 درصدئافزایش به 48/13 دلار در هر اونس دست یافت.
در ساعت 11:44 صبح در بازار مبادلات الکترونیکی در بخش Comex بازار مبادلات بازرگانی نیویورک، قرارداد تحویل طلا در دسامبر نیز با 40/3 دلار، معادل 5/0 درصد، افزایش به 30/743 دلار در هر اونس دست یافت.
روز گذشته قرارداد مزبور به 50/746 دلار، که بالاترین سطح قراردادهای فعال از 22 ژانویه تاکنون محسوب می شود، دست یافت.
مور در ادامه اذعان داشت: "فکر می کنیم به طور قطع امکان صعود نرخ طلا به سطوح بالاتر میسر نخواهد بود بویژه آنکه معامله گران هنوز معتقدند بانک فدرال آمریکا به کاهش بیشتر نرخ بهره ادامه خواهد داد که این امر خود احتمالاً به دلار صدمه زده و موجب تقویت نرخ طلا خواهد شد."
درپی گمانه زنی های به عمل آمده مبنی بر آنکه کاهش مجدد نرخ بهره از سوی بانک فدرال، کاهش تقاضا برای داراییهای آمریکا را درپی خواهد داشت، دلار در برابری با یورو برای سومین هفته متوالی تنزل یافت.
پس از دستیابی نرخ دلار به سطح 4098/1 در روز گذشته، پایین ترین سطح از  زمان معرفی ارز اروپا در ژانویه 1999، در ساعت 11:45 امروز صبح به وقت سنگاپور،  این ارزدر سطح 4076/1 دلار معامله شد.

تورم

بروز نگرانی‌ها درخصوص تورم موجب افزایش نرخ طلا شد. از دیرباز برخی سرمایه‌گذاران در هنگام افزایش تورم اقدام به خرید طلا می‌کنند، زیرا این فلز بهتر از سایر دارایی‌ها ارزش خود را حفظ می کند. در سال 1980 که تورم در آمریکا به 12 درصد رسیده بود، قیمت طلا به سطح ثبت شده 810 دلار دست یافت.
اختلاف yield اوراق قرضه 10ساله note، که به افزایش بهای مصرف‌کننده حساسیت بیشتری نشان می‌دهند، و اوراق قرضه 2 ساله بیشترین میزان از ماه می سال 2005 به این سو را دارد. این اختلاف از 42 واحد پایه پایان هفته گذشته به 59 واحد پایه افزایش یافته است.
روز گذشته، پیش‌بینی شرایط بد آب و هوایی در آمریکا و نگرانی درخصوص افزایش تقاضا نسبت به میزان تولید موجب دستیابی قیمت نفت خام به رکورد میانه روز 90/83 دلار در هر بشکه شد. در ساعت 11:18 صبح به وقت سنگاپور، در ساعات پایانی معاملات الکترونیکی بازار مبادلات بازرگانی نیویورک، نفت خام برای تحویل در ماه نوامبر به 65/81 دلار در هر بشکه رسید.
خرید دارایی‌هایی که بر پایه طلا مبادله می‌شوند و تحت حمایت شمش قرار دارند، افزایش یافت. ماه قبل، حجم StreetTracks Gold Trust با 14 درصد افزایش به رکورد 577 تن رسید.
جان نادلر، تحلیل‌گر Kitco Minerals & Metals Co. مونترال کانادا، اظهار داشت: "نقره که در سال جاری همواره پشت سر طلا قرار داشته، پس از افزایش 46 درصدی در سال گذشته در دسته صعودکنندگان قرار گرفته است."

عوامل تکنیکال

طبق اظهارات نادلر، شاخصه‌های تکنیکال اشباع از خرید همچنان تهدیدی برای روند احیایی به حساب می‌آیند، اما بازار با هیجانات خام مبارزه می‌کند و به تلاش برای کسب سود ادامه می‌دهد.
امروز شاخص RSI چهارده‌روزه که معامله‌گران از آن برای بررسی تغییرات روند استفاده می‌کنند، از سطح 80 دلار روز گذشته به 16/80 دلار افزایش یافت. این شاخص از ماه می سال 2006 که طلا به نقطه اوج 26 ساله 732 دلار دست یافته بود، از سطح 80 دلار فراتر نرفته بود. دستیابی این شاخص به بالای سطح 70 دلار برای معامله‌گران تکنیکال به ‌منزله سیگنال آغاز روند نزولی است.
در ساعت 11:42 صبح به وقت سنگاپور، در ژاپن در بازار مبادلات کالای توکیو، طلای فیوچرز برای تحویل در ماه آگوست با 27 ین، معادل 0/1 درصد، افزایش به 2746 ین در هر گرم (743 دلار در هر اونس) رسید.

منبع: بلومبرگ

در پی معامله دلار در نیم سنتی نقطه حداقل خود در برابری با یورو و افزایش گرایش معامله‌گران به فلزات گرانبها به‌عنوان سرمایه‌ جایگزین، قیمت طلا در بازار آسیا افزایش یافت و به نزدیکی نقطه اوج 16 ماهه رسید.

افزایش قیمت طلا در بازار آسیا در پی نزول دلار به نزدیکی نقطه حداقل در برابری با یورو

بلومبرگ: در پی معامله دلار در نیم سنتی نقطه حداقل خود در برابری با یورو و افزایش گرایش معامله‌گران به فلزات گرانبها به‌عنوان سرمایه‌ جایگزین، قیمت طلا در بازار آسیا افزایش یافت و به نزدیکی نقطه اوج 16 ماهه رسید.
پنج بازار از شش بازار نزولی گذشته دلار آمریکا افزایش نرخ طلا را موجب شده‌اند. در ساعت 10:37 صبح به وقت سنگاپور، نرخ برابری یورو در برابر دلار آمریکا از سطح 3958/1 اواخر روز تجاری گذشته بازار نیویورک، به سطح 3976/1 دست یافت. در روز 18 سپتامبر پس از آن‌که بانک فدرال برای نخستین بار طی چهار سال گذشته نرخ بهره خود را کاهش داد، نرخ برابری یورو/دلار به رکورد 3988/1 دست یافت.
والاس ان.جی، معامله‌گر ارشد فلزات گرانبها در Fortis Bank آسیا اقیانوسیه، در گزارش تلفنی از هنگ‌کنگ اظهار داشت: "پیش‌بینی‌ها درخصوص ادامه روند نزولی دلار موجب خرید مقادیر اندکی از پوزیشن‌های این ارز توسط سرمایه‌گذاران شده است."
در ساعت 10:30 صبح به وقت سنگاپور، طلا برای تحویل فوری با 80/1 دلار، معادل 3/0 درصد، افزایش به 20/723 دلار در نزدیکی سطح 95/726 دلار در هر اونس به ثبت رسیده در روز 18 سپتامبر رسید که بالاترین سطح از ماه می سال 2006 به این سو محسوب می‌شود. همچنین، نقره برای تحویل فوری با اندکی تغییر در سطح 95/12 دلار در هر اونس داد و ستد شد.
در ساعت 10:30 صبح به وقت سنگاپور، در بخش تجارت الکترونیک Comex بازار مبادلات بازرگانی نیویورک، طلا برای تحویل در ماه دسامبر با 30/1 دلار، معادل 2/0 درصد، افزایش به 80/730 دلار در هر اونس رسید. در روز 18 سپتامبر و در پی کاهش نرخ بهره بانک فدرال، نرخ این قرارداد به نقطه اوج 27 ساله واقع در 50/735 دلار دست یافته بود.

تقاضای فیزیکی

به گفته ان جی چنگ تای، رییس بازارهای فلزات گرانبها در Standard Asia سنگاپور، با دستیابی نرخ طلا به رزیستنسی در اطراف 40/730، نقطه اوج 26 ساله 12 می 2006، احتمال نزول نرخ طلا وجود خواهد داشت.
سطوح رزیستنس سطوحی هستند که در آن دستورهای فروش معامله‌گران برای تعیین مسیر روند روی نمودارها قرار خواهند گرفت.
ان جی افزود: "احتمالاً میزان فروش فیزیکی موجب نزول نرخ طلا خواهد شد، مگر آنکه شاهد انتشار اخبار مثبت دیگری باشیم. همچنین انتظار می رود شاهد اقدام غافلگیر کننده بانک فدرال درخصوص کاهش نیم واحدی نرخ بهره باشیم."
فقدان سطوح تقاضای فیزیکی از سوی جواهرفروشان موجب خواهد شد تا امتداد روند صعودی اخیر طلا برای آن مشکل آفرین شود.
ان جی در Fortis Bank اذعان داشت: "از آنجایی که برآورد افزایش بیش از 30 دلاری نرخ طلا در بیش از یک ماه کاری بسیار دشوار است، سطوح تقاضا کاهش یافته‌اند."
در ژاپن و در پایان معاملات صبح بازار مبادلات کالای توکیو، طلای فیوچر برای تحویل در ماه آگوست با 10 ین، معادل 4/0 درصد، کاهش به 2719 ین درهر گرم (730 دلار در هر اونس) دست یافت.

منبع: بلومبرگ

به دنبال کاهش نرخ بهره بانک فدرال آمریکا، تضعیف نرخ دلار و افزایش تقاضا برای فلزات گرانبها به‌عنوان یک دارایی جایگزین، نرخ طلا در بازار آسیا اندکی تغییر یافته و در حال حاضر نزدیک به نقطه اوج 16 ماهه قرار دارد.

صعود نرخ طلا به نقطه اوج 16ماهه در پی کاهش نرخ بهره بانک فدرال

بلومبرگ: به دنبال کاهش نرخ بهره بانک فدرال آمریکا، تضعیف نرخ دلار و افزایش تقاضا برای فلزات گرانبها به‌عنوان یک دارایی جایگزین، نرخ طلا در بازار آسیا اندکی تغییر یافته و در حال حاضر نزدیک به نقطه اوج 16 ماهه قرار دارد.
کاهش 5/0 درصدی نرخ بهره بانک فدرال، که بیش از پیش بینی 75/4 درصدی اقتصاددانان بود، اولین کاهش نرخ بهره ظرف 4 سال گذشته به حساب می آید. 5 بازار از 6 بازار نزولی دلار آمریکا، محرکی برای صعود نرخ طلا بر مبنای دلار بوده‌اند.
روز گذشته مارک فیبر، مدیر شرکت سرمایه‌گذاری مشاور Marc Faber Ltd.,، در مصاحبه ای از هنگ کنگ اذعان داشت: "نرخ طلا حتی بالاتر از 700 دلار نیز در مقایسه با سایر کالاها و داراییهای دیگر بسیار پایین است." وی پیش بینی کرد در صورتی که بانک فدرال آمریکا نیم واحد نرخ بهره را کاهش دهد، نرخ طلا "صعود موشکی" خواهد داشت.
در ساعت 11:53 صبح به وقت سنگاپور، نرخ طلا برای تحویل فوری در 70/723 دلار در هر اونس اندکی تغییر یافت. روز گذشته به سطح 95/726 دلار در هر اونس دست یافت که بالاترین سطح از می 2006 تاکنون می باشد. نقره نیز برای تحویل فوری با 2/0 درصد افزایش به 02/13 دلار در هر اونس دست یافت.
روز گذشته با نزول دلار در برابری با یورو به نقطه حداقل ثبت شده در 3988/1، نرخ طلای فیوچر در نیویورک به نقطه اوج 27 ساله در 50/735 دلار در هر اونس دست یافت، در ساعت 11:56 صبح به وقت سنگاپور دلار در برابری با یورو در سطح 3977/1 اندکی تغییر یافت.
امروز طلا برای تحویل در دسامبر در بخش Comex بازار مبادلات بازرگانی نیویورک با 30/11 دلار، معادل 6/1 درصد، افزایش به 735 دلار درهر اونس دست یافت و در ساعت 11:54 صبح به وقت سنگاپور در بازار تجارت الکترونیکی سنگاپور با 1/1 درصد افزایش در سطح 80/731 دلار در هر اونس قرار گرفت.

نگرانی درخصوص تورم

به گفته تحلیل‌گران، کاهش بیش از انتظار نرخ بهره از سوی بانک فدرال این نگرانی را به وجود آورده است که رشد تورم تسریع شود و بدین ترتیب نرخ سرمایه از سهام آسیایی گرفته تا نفت خام افزایش یابد.
برخی سرمایه‌گذاران طلا را به‌عنوان hedge در برابر تورم به حساب می‌آورند که احتمالاً با افزایش قیمت انرژی روند آن تسریع می‌شود. در پی افزایش نرخ تورم آمریکا به سطح 12 درصد، طلا به رکورد ثبت شده در سال 1980، یعنی 850 دلار، دست یافت.
در بازار نیویورک، نفت خام برای سومین روز متوالی در نزدیکی رکورد 82 دلار در هر بشکه معامله شد. این قرارداد که برای تحویل در ماه اکتبر انجام می‌شود و روز گذشته به 38/82 دلار در هر بشکه رسیده بود، در ساعات پایانی معاملات الکترونیکی بازار مبادلات کالای نیویورک با 86 سنت، معادل 1 درصد، افزایش به 37/82 دلار در هر بشکه رسید.
روز گذشته ران گودیس، رییس بخش معاملات فیوچرز Equidex Brokerage Group Inc. کلاستر ایالت نیوجرسی آمریکا، اظهار داشت: "سرمایه‌گذاران بیمناک هستند. کاهش نرخ بهره تورم‌زا می‌باشد و برای پوشش (hedge) آن پول در غالب طلا به گردش در می‌آید."

سهام طلا

در پی افزایش قیمت شمش، سهام معادن طلای آسیا افزایش یافت. سهام کمپانی Newcast Mining Ltd. که بزرگ‌ترین کمپانی معدن طلا در استرالیا محسوب می‌شود و نیز کمپانی Lihir Gold Ltd. در سیدنی به نقاط اوج دست یافت، زیرا این دو کمپانی پس از پیوستن مخالفان جهانی به گروه خواستار کاهش قیمت فروش‌های فیوچر به نرخ مورد توافق، بهترین جا برای کسب سود از افزایش قیمت شمش می‌باشند.
سهام Newcast در بازار سهام استرالیا با 29/1 دلار، معادل 9/4 درصد، افزایش به 59/27 دلار استرالیا رسید و در ساعت 11:21 صبح به وقت سنگاپور، در سطح 25/27 دلار استرالیا داد و ستد شد. سهام Lihir که دومین تولیدکننده بزرگ طلا در بازار مبادلات می‌باشد، با 9/4 درصد افزایش به 67/3 دلار استرالیا رسید.
طبق اظهارات ویلیام لونگ، معامله‌گر Standard bank Asia Ltd. در هنگ کنگ، احتمالاً در کوتاه‌مدت شمش به نقطه اوج 26 ساله واقع در 40/730 دلار در هر اونس که آخرین بار در 12 می سال 2006 در پی تقاضا در سطوح بسته شدن پوزیشن‌ها در سقف سود مشاهده شده بود، دست می‌یابد.
بستن پوزیشن‌ها در سقف سود زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذار برای بستن پوزیشن‌های فروش یا بازگرداندن سهام اقدام به خرید یک کالا می‌کند. به گفته لونگ، پس از آن طلا که در کوتاه‌مدت صعود بسیار زیادی داشته است موجب کسب سود معامله‌گران می‌شود.

منبع: بلومبرگ

پس از آن‌که برخی سرمایه‌گذاران در پی صعود طلا به نقطه اوج 16 ماهه در اواخر روز تجاری گذشته بازار نیویورک اقدام به فروش این فلز گرانبها کردند، نرخ آن در بازار آسیا کاهش یافت.

کاهش نرخ طلا در بازار آسیا در پی صعود بیش از اندازه آن

بلومبرگ: پس از آن‌که برخی سرمایه‌گذاران در پی صعود طلا به نقطه اوج 16 ماهه در اواخر روز تجاری گذشته بازار نیویورک اقدام به فروش این فلز گرانبها کردند، نرخ آن در بازار آسیا کاهش یافت. همچنین، نقره با نزول مواجه شد.
طی چهار هفته گذشته، طلا 6/7 درصد افزایش قیمت پیدا کرده و این در حالی بوده است که در پی گمانه‌زنی‌ها درخصوص کاهش نرخ بهره بانک فدرال آمریکا، دلار در برابری با یورو با 9/2 درصد کاهش به نقطه حداقل 13 سپتامبر در 3867/1 دست یافت. همچنین در ساعت 11:51 صبح به وقت سنگاپور، نرخ برابری یورو/دلار با اندکی تغییر در سطح 3860/1 قرار گرفت.
طبق اظهارات گیوین ونت، تحلیل‌گر منابع در Fat Prophets سیدنی، هنگامی که نرخ‌ها با قدرت به سطوح بالاتر دست می‌یابند، همواره شاهد نوعی کسب سود هستیم.
طلا برای تحویل فوری پس از آن‌که در روز گذشته به سطح 720 دلار در هر اونس دست یافت که بالاترین سطح از 15 می سال 2006 به این سو محسوب می‌شود، با 9/3 دلار، معادل 5/0 درصد، کاهش به 714 دلار در هر اونس رسید. در ساعت 11:51 صبح به وقت سنگاپور، نرخ این فلز با 3/0 درصد کاهش در سطح 14/716 دلار داد و ستد شد. همچنین، نقره برای تحویل فوری با 2/0 درصد کاهش به 76/12 دلار در هر اونس رسید.
امروز در ساعت 12:15 ظهر به وقت واشنگتن، بانک فدرال آمریکا تصمیم‌گیری خود درخصوص نرخ بهره را اعلام کرده و بیانیه‌ای درخصوص چشم‌انداز نرخ تورم و رشد اقتصادی صادر خواهد کرد.

نفت خام

بهای نفت خام برای اولین بار به 81 دلار در هر بشکه صعود یافته و در ساعت 10:48 صبح به وقت سنگاپور پس از ساعت کاری بازار مبادلات تجاری نیویورک در سطح 14/81 دلار معامله شد. ماه گذشته به دنبال گمانه‌زنی‌های به‌عمل آمده مبنی بر آنکه افزایش تقاضا در نیمکره شمالی کاهش ذخایر نفتی در طول زمستان را در پی خواهد داشت، بهای نفت خام 14 درصد افزایش یافت.
به گفته ونت، نفت فاکتور مهمی است که همواره بر نرخ طلا تاثیرگذار بوده است. تعدادی از سرمایه‌گذاران با افزایش نرخها، طلا را به عنوان hedge خریداری می‌کنند، ولی شمش در شرایط تورم‌زا ارزش خود را بهتر حفظ می‌کند.
در ساعت 11:49 صبح به وقت سنگاپور در بازار مبادلات کالای توکیو در ژاپن، طلا برای تحویل در ماه آگوست با 38 ین، معادل 4/1 درصد، افزایش به 2672 ین در هر گرم (723 دلار در هر اونس) دست یافت.
در ساعت 11:50 صبح به وقت سنگاپور در بخش Comex بازار مبادلات بازرگانی نیویورک، طلا برای تحویل در ماه دسامبر در سطح 30/724 دلار در هر اونس اندکی تغییر یافت.

منبع: بلومبرگ

درپی گمانه زنی های به عمل آمده مبنی بر احتمال تداوم روند نزولی دلار آمریکا و افزایش تقاضا برای فلزات گرانبها به عنوان سرمایه‌های جایگزین، نرخ طلا در بازار آسیا افزایش یافته و در حال حاضر نزدیک به نقطه اوج 16 ماهه قراردارد.

افزایش نرخ طلا و نقره به دنبال پیش بینی در خصوص احتمال کاهش نرخ دلار

17 سپتامبر (بلومبرگ) - درپی گمانه زنی های به عمل آمده مبنی بر احتمال تداوم روند نزولی دلار آمریکا و افزایش تقاضا برای فلزات گرانبها به عنوان سرمایه‌های جایگزین، نرخ طلا در بازار آسیا افزایش یافته و در حال حاضر نزدیک به نقطه اوج 16 ماهه قراردارد. نرخ نقره نیز افزایش یافت.
به گفته تحلیل‌گران پیش بینی درخصوص احتمال کاهش نرخ بهره از سوی بانک فدرال تضعیف کننده نرخ دلار بوده و تقاضا برای طلا را افزایش خواهد داد. طی چهار هفته گذشته نرخ طلا 6/7 درصد افزایش یافت، درحالی که نرخ دلار در برابری با یورو 9/2 درصد کاهش یافت.
آلاستر مک اینتایر، مدیر بخش بازاریابی و فروش فلزات Natixis Commodity Market (Asia) Ltd.  در هنگ کنگ اذعان داشت: " در نشست فردای بانک فدرال احتمالاً شاهد کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره خواهیم بود. نرخ طلا و نقره هنوز به میزان بسیار زیادی به یکدیگر وابسته می باشند.
طلا برای تحویل فوری با 70/3 دلار معادل 5/0 درصد افزایش به 29/711 دلار در هر اونس دست یافت و در ساعت 11:58 صبح به وقت سنگاپور در سطح 40/710 دلار معامله شد. شمش نیز در 14 سپتامبر به سطح 15/717 14 ، بالاترین سطح از 15 می 2006 تاکنون، دست یافت. نقره برای تحویل فوری با 3 سنت، معادل 2/0 درصد، افزایش به 59/12 دلار در هر اونس دست یافت.
طی ماه جاری دلار آمریکا در برابری با 12 ارز از 16 ارز اصلی تنزل یافته است به گونه‌ای که معامله گران کاهش حداقل یک چهارم درصدی نرخ بهره از سوی بانک فدرال را پیش بینی می کنند. برپایه برآورد اقتصاددانان Bloomberg News ، بانک فدرال نیویورک، نزول تولیدات کارخانه‌ای نیویورک در ماه سپتامبر را به پایین ترین سطح طی چهار ماه گذشته اعلام خواهد کرد. 
مک اینتایر خاطر نشان کرد: " به دلیل فاکتورهایی همچون وامهای رهنی با نرخ بهره بالا، کسری حساب جاری و ذخایر ارزی خارجی، دلار تحت فشار زیادی قرار دارد.
وی همچنین گفت: "بازار طلا کاهش 50 واحدی نرخ بهره را در نشست فردای بانک فدرال پیش‌بینی کرده است، بنابراین در صورت کاهش 25 واحدی نرخ بهره، طلا تحت فشار قرار گرفته و به سطح 700 دلار باز خواهد گشت."
وی در ادامه اظهار داشت: "در مجموع، روند بازار بر پایه افزایش نرخ طلا و کاهش نرخ دلار آمریکا قرار خواهد داشت. اگر این روند با نزدیک شدن به پایان سال تسریع شود، امکان دستیابی نرخ طلا به نقطه اوج 26 ساله، یعنی 40/730 دلار در هر اونس که آخرین بار در 12 می سال 2006 مشاهده شده بود، فراهم خواهد شد."

تقاضا

حسین علاءدین و جرمی فریسن، تحلیل‌گران Morgan Stanley، در گزارشی که روز جمعه منتشر شد اظهار داشتند: "افزایش میزان درآمد در بازارهای نوظهور همچنان مهم‌ترین عامل افزایش تقاضا برای طلا طی چند سال آنی خواهد بود." آنها همچنین اذعان داشتند: "در چند ماه باقی مانده از سال جاری، احتمال دستیابی نرخ طلا به نزدیکی سطح 730 دلار و ثبت نرخ متوسط سال در سطح 680 دلار در هر اونس وجود دارد."
آنها افزودند: "تردیدهای اقتصادی کنونی – در ارتباط با افزایش تورم و نیز کاهش ثروت در نتیجه کاهش ارزش اوراق قرضه، سهام و اموال غیر منقول – به طور ناگهانی به عاملی دفاعی برای خرید طلا تبدیل شده‌اند."
به گفته مک اینتایر، هرچه خبرها بیشتر متوجه طلا باشند، سود سرمایه‌گذاران شخصی در سرمایه‌گذاری بر روی شمش افزایش بیشتری خواهد یافت. از منظر تقاضا برای منابع، با افزایش تقاضا برای طلا در بازار مبادلات کالا، کاهش تقاضا برای جواهرات تا حد زیادی به حالت تعدیل درمی‌آید.
در ساعت 11:56 صبح به وقت سنگاپور، در بخش Comex بازار مبادلات بازرگانی نیویورک، طلا برای تحویل در ماه دسامبر با 90 سنت، معادل 1/0 درصد، افزایش به 70/718 دلار در هر اونس رسید.
بازار طلای ژاپن امروز تعطیل است.

منبع: بلومبرگ

در پی افزایش نرخ دلار آمریکا در برابر یورو و کاهش گرایش سرمایه گذاران به فلزات گرانبها به عنوان سرمایه گذاری جایگزین، نرخ طلا کاهش یافت.

کاهش نرخ طلا و نقره در بازار آسیا در پی شکل گیری روند بازگشتی برای دلار آمریکا

بلومبرگ: در پی افزایش نرخ دلار آمریکا در برابر یورو و کاهش گرایش سرمایه گذاران به فلزات گرانبها به عنوان سرمایه گذاری جایگزین، نرخ طلا کاهش یافت.
دلار آمریکا پس از دستیابی به نقطه حداقل در برابری با یورو در روز گذشته، امروز روند صعودی در پیش گرفت و در نتیجه طلا که معمولاً روند مخالف دلار آمریکا دارد، نزول کرد. در سال جاری، طلا 11 درصد افزایش داشته، در حالی که یورو 1/5 درصد صعود داشته است.
هیرویوکی کیکوکاوا، نایب رییس بخش تحقیقات Nihon Union Corp.  توکیو، اظهار داشت: "در پی شکل گیری روند بازگشتی دلار در برابر یورو، بازار طلا تحت فشار قرار گرفت. این در حالی است که قیمت بالای نفت موجب می شود تا طلا در اطراف سطح 700 دلار در هر اونس ساپورتی بیابد."
در ساعت 2:55 بعدازظهر به وقت سنگاپور، شمش برای تحویل فوری با 5/0 درصد کاهش به 74/704 دلار در هر اونس رسید. همچنین، نقره برای تحویل فوری با اندکی تغییر به سطح 52/12 دلار در هر اونس دست یافت.
در ساعت 2:58 بعدازظهر به وقت سنگاپور، یورو که در روز گذشته به نقطه اوج همیشگی 3927/1 دلار دست یافته بود، به دلیل پیش بینی کاهش نرخ بهره بانک فدرال از سطح 25/5 درصد در نشست روز 18 سپتامبر کمیته سیاستگذاری مالی، در سطح 3886/1 دلار داد و ستد شد.
روز گذشته، نفت خام برای تحویل در ماه اکتبر با 18 سنت، معادل 2/0 درصد، افزایش به نزدیکی رکورد 09/80 دلار در هر بشکه رسید. در نیمه شب بازار مبادلات بازرگانی نیویروک و در ساعت 2:58 بعدازظهر به وقت سنگاپور، نفت خام در سطح 2634 ین در هر گرم (712 دلار در هر اونس) داد و ستد شد. همچنین، در ساعت 3 بعدازظهر در بخش Comex  بازار مبادلات بازرگانی نیویورک، طلا برای تحویل در ماه دسامبر با 60/3 دلار، معادل 5/0 درصد، کاهش در سطح 30/714 دلار در هر اونس معامله شد.
قرارداد فیوچر به منزله تعهد خرید یا فروش یک کالای معین، در نرخی مشخص، برای تحویل در زمانی خاص می باشد.

منبع: بلومبرگ

در حالی‌که ضعف دلار و نزدیکی بهای نفت خام به نقطه اوج موجب روی آوردن معامله‌گران به فلزات گرانبها شده است، نگرانی درخصوص صعود شش روزه نرخ طلا تا نقطه اوج 16 ماهه موجب تغییر اندک نرخ این فلز در بازار آسیا شد.

تغییر اندک نرخ طلا در بازار آسیا در پی صعود بیش از اندازه آن

بلومبرگ: در حالی‌که ضعف دلار و نزدیکی بهای نفت خام به نقطه اوج موجب روی آوردن معامله‌گران به فلزات گرانبها شده است، نگرانی درخصوص صعود شش روزه نرخ طلا تا نقطه اوج 16 ماهه موجب تغییر اندک نرخ این فلز در بازار آسیا شد. همچنین، نرخ نقره افزایش یافت.
روز گذشته، ایندیکیتور چهارده روزه RSI طلا که برخی معامله‌گران از آن برای پیش‌بینی تغییرات روند نرخ استفاده می‌کنند، به سطح 27/77 رسید. در این شاخصه، عدد بالاتر از 70 نشان‌‌دهنده احتمال نزولی شدن روند است.
طبق اظهارات اندرو هارینگتون، تحلیل‌گر کالا در گروه بانکداری استرالیا و نیوزیلند سیدنی، نرخ‌ طلا پایین‌تر آمده، اما روند آن همچنان صعودی است که علت آن عمدتاً ضعف دلار آمریکا به دلیل پیش‌بینی‌های مربوط به نرخ بهره می‌باشد.
قیمت شمش برای تحویل فوری که طی شش روز گذشته 9/5 درصد افزایش یافته بود با 76/2 دلار، معادل 4/0 درصد، کاهش به 74/709 دلار در هر اونس رسید و در ساعت 12:34 ظهر به وقت سنگاپور، در سطح 65/711 دلار معامله شد. نقره برای تحویل فوری با 2/0 درصد افزایش به 71/12 دلار در هر اونس رسید.
به گفته هارینگتن: "در عین حال با عبور طلا از سطح 700 دلار، تقاضای چندانی از سوی خریداران فیزیکی همچون جواهرسازانی که خرید خود را به تاخیر انداخته‌اند به چشم نمی‌خورد".
طلا بر مبنای دلار آمریکا ارزشگذاری می‌شود و تضعیف نرخ دلار جذابیت آن را برای سرمایه‌گذاران بیشتر می‌کند. روز گذشته دلار در برابری با ین با نزول از سطح 27/114 اواخر روز کاری نیویورک در سطح 21/114 معامله شد و در ساعت 12:14 ظهر به وقت سنگاپور، با صعود از سطح 3839/1 در برابری با یورو در سطح 3843/1 قرار گرفت.
افزایش بهای نفت خام، تقاضا برای inflation hedge (سرمایه‌گذاری که در برابر نرخ تورم به منزله hedge عمل کرده و قدرت خرید در آن کاهش می‌یابد) را افزایش خواهد داد. به دنبال گمانه‌زنی‌های به‌عمل آمده مبنی بر آن‌که افزایش حجم معاملات اپک به حدی کفایت نمی‌کند که بتواند اوج تقاضای جهانی در سه‌ماهه چهارم سال راتامین نماید، نفت خام نزدیک به سطح گزارش شده معامله شد.
در ساعت 12:40 ظهر در بازار مبادلات بازرگانی نیویورک، نفت خام برای تحویل در ماه اکتبر، با  4 سنت افزایش به 27/78 دلار در هر بشکه رسید. روز گذشته، این قرارداد با 74 سنت، معادل 1 درصد، افزایش به 23/78 دلار رسید که بالاترین سطح بسته شدن نرخ از آغاز تاریخ معاملات در سال 1983 بود.

ایندیکیتورهای تکنیکال

نمودارهای تکنیکال که برخی معامله‌گران بازار جهت پیش‌بینی تغییرات قیمت از آنها استفاده می‌کنند مبین افزایش بیشتر قیمت طلا می‌باشد.
جوردن کوتیک، یکی از تحلیل‌گرانBarclays Capital Inc. ، در گزارش امروز خود نوشت: "قیمت طلا در بازار به بالای خط رود در نزدیکی سطح 708 دلار رسید و با توجه به صعودی بودن روند دلار در برابر سایر ارزها، طی روزهای آینده انتظار صعود بیشتری را داریم.
خط روند یک منحنی نموداری است که نمایانگر تغییرات قیمت می‌باشد و بالاترین و پایین‌ترین قیمت یک سهام را به هم وصل می‌کند. تحلیل‌گران تکنیکال با استفاده از این نمودار، صعودی یا نزولی بودن روند را مشخص می‌نمایند.
طبق گزارش کوتیک، رییس بخش تحلیل تکنیکال در Barclays، اگرچه در حقیقت سطح مطلوب بعدی 722 دلار است، اما در نبود روند نزولی زیر سطح 697 دلار، دستیابی به نقطه اوج سال 2006 در 730 دلار دور از دسترس نیست. وی افزود: "در نمایی بزرگتر، این احتمال وجود دارد که شکست مزبور سرآغاز دستیابی مجدد به یک نقطه اوج دایمی در 850 دلار باشد".
در ژاپن، در ساعت 12:42 ظهر به وقت سنگاپور و در بورس مبادلات کالای توکیو، طلا برای تحویل در ماه آگوست با 45 ین یا 7/1 درصد کاهش، به 2640 ین در هر گرم (719 دلار در هر اونس) رسید.
در همان زمان، در بخش Comex بورس مبادلات کالای نیویورک، طلا برای تحویل در ماه دسامبر با کمی تغییر به 60/720 دلار در هر اونس رسید.

منبع: بلومبرگ

از دیدگاه تکنیکال، طلا و نقره روندی صعودی دارند و امکان صعود بیشتر نیز برای آنها وجود دارد. می‌توان در سطوح بالاتر کسب سود کرد که این امر بر شدت نوسانات خواهد افزود.

احتمال صعود بیشتر طلا و نقره

در آستانه برگزاری نشست اپک، نفت خام و انرژی محرکی برای بازار محسوب می شوند. هم اکنون بهای نفت خام به 80 دلار در هر بشکه نزدیک می شود. انتظار می رود شاهد افزایش بیشتر نیز باشیم. اپک در جستجوی افزایش بهای نفت خام در راستای کاهش نرخ دلار و احتمالاً کاهش رشد اقتصادی جهانی می باشد. تاکنون نفت خام بهترین عملکرد را داشته است و کم ریسک ترین سرمایه‌گذاری در بازار کالا به حساب می آید زیرا از نرخ حداقل 50 دلار در هر بشکه 60 درصد افزایش یافته است. تابحال نفت خام سیر صعودی را درپیش گرفته است. در حال حاضر برخلاف وقوع طوفانهای بسیار در خلیج مکزیک، بهای نفت خام به 80 دلار در هر بشکه نزدیک می شود. همچنین از اواسط سپتامبر تا اواسط دسامبر، بهای نفت خام کاهش خواهد یافت. افزایش فعلی بهای نفت خام نیز مرهون مشکلات موجود در پالایشگاههای نفت آمریکا می باشد که با افزایش ذخایر نفتی، این مشکلات مرتفع خواهند شد. انتظار می رود صنعت وام رهنی با نرخ بهره بالا در آمریکا بیکاری یک میلیون نفر را به دنبال داشته باشد. این امر بر میزان تقاضای خرد آمریکا در کوتاه مدت تاثیرگذار خواهد بود. حتی درصورتی که بانک فدرال آمریکا به کاهش نرخ بهره مبادرت ورزد، تمامی این افراد بیکار فوراً به اشتغال درنخواهند آمد. سرعت نزول بهای نفت خام به اندازه صعود آن از سطوح کنونی می باشد. در حال حاضر مس و سایر فلزات پایه با روندی آرام‌تر معامله می شوند.
ذخایر جهانی در سطح پایینی قرار دارند که این امر موجب ارزشمند شدن خرید در سطوح پایین‌تر خواهد شد. در صورت مشاهده علایم کاهش رشد اقتصادی در چین، فلزات پایه وارد دور جدید رقابت  برای فروش پوزیشن‌ها خواهند شد. در آستانه برگزاری نشست بانک فدرال، احتمال بسته شدن پوزیشن‌های فلزات پایه در سقف سود وجود دارد. در حال حاضر، فلزات پایه دنباله‌رو بازارهای سرمایه می‌باشند که این روند تا پایان هفته ادامه خواهد یافت.
از دیدگاه تکنیکال، طلا و نقره روندی صعودی دارند و امکان صعود بیشتر نیز برای آنها وجود دارد. می‌توان در سطوح بالاتر کسب سود کرد که این امر بر شدت نوسانات خواهد افزود.

استراتژی معاملات روزانه

طلای ماه دسامبر را در روند نزولی خریداری کنید و حد ضرر آن را در 698 دلار قرار دهید یا این‌که بالای سطوح 719 و 725 دلار اقدام به فروش کنید و حد ضرر آن را در 721 و 728 قرار دهید. در صورت دستیابی روند به هر یک از حد ضررها، انتظار داریم شدت روند افزایش یابد. همچنین، اقدام به خرید نقره ماه دسامبر کرده و حد ضرر آن را در سطح 1248 دلار تنظیم کنید.

بازار MCX – روی – فیوچر سپتامبر (قیمت‌ها به واحد روپیه هند می‌باشند)

از دیدگاه تکنیکال، هنوز امکان نزول نرخ وجود دارد. در صورت ادامه روند نزولی روی، احتمال ضرر وجود خواهد داشت. قرار گرفتن روند در ناحیه صعودی مستلزم دستیابی نرخ به بالای سطح 120 است. ساپورت کلیدی در 10/111 قرار دارد.

نقره – فیوچر دسامبر

نرخ نوسان : 00/1305-0/1248

تا زمانی که سطح 1248 دلار حفظ شود، نقره در سطح 1307 دلار معامله خواهد شد. نزول نوسانی نرخ به زیر سطح 1248 موجب دستیابی آن به سطوح 1234 و 1212 دلار می‌شود. در کوتاه‌مدت، تا زمانی که نقره سطح 1209 را حفظ کند، روند نزولی محدود خواهد بود.

مس – دسامبر

نرخ نوسان: 70/338-00-40/322

تا زمانی که مس سطح 90/311 دلار را حفظ کند، دامنه معاملات آن 388-311 دلار خواهد بود. صعود نوسانی نرخ از سطح 338 دلار موجب دستیابی آن به سطوح 343 و 350 دلار خواهد شد.

منبع: گلدسیک

هفته گذشته، عبور نرخ طلا از سطح 700 دلار برخی معامله‌گران را شگفت‌زده کرد. شکست‌های تکنیکال صرفنظر از خرید کالاهای ایمن در نتیجه کاهش شدید ارزش سرمایه‌های کاغذی موجب افزایش سود سرمایه‌گذاری بر روی طلا شده است.

شکست‌های تکنیکال عامل افزایش نرخ طلا

هفته گذشته، عبور نرخ طلا از سطح 700 دلار برخی معامله‌گران را شگفت‌زده کرد. شکست‌های تکنیکال صرفنظر از خرید کالاهای ایمن در نتیجه کاهش شدید ارزش سرمایه‌های کاغذی موجب افزایش سود سرمایه‌گذاری بر روی طلا شده است. نقره نتوانست دنباله‌رو صعود هفته گذشته طلا باشد و نرخ آن همچنان میان افزایش ارزش فلزات گرانبها و کاهش ارزش فلزات پایه سردرگم مانده است. در آستانه برگزاری نشست سران اپک، کشورهای تولیدکننده نفت معاملات خود را در سطوح بالا انجام می‌دهند. به‌رغم وجود امکان کاهش رشد جهانی در سال جاری، اپک قول افزایش قیمت نفت را داده است. نفت بیشتر به صورت محصولات پالایش شده عرضه می‌شود تا به صورت نفت خام؛ بنابراین، حتی اگر اپک تولید نفت خام را افزایش ندهد، این امر بر بهای نفت تاثیر چندانی نخواهد داشت. احتمالاً پس از برگزاری نشست این هفته اپک شاهد شکل‌گیری روند احیایی در بهای نفت خام خواهیم بود.
خرید کالاهای ایمن موجب افزایش قیمت طلا شده است. با کاهش نگرانی‌ها درخصوص عملکرد میان‌مدت بازار سرمایه، قیمت طلا روند احیایی در پیش خواهد گرفت. عامل اصلی موثر در تغییرات قیمت طلا دلار آمریکا و نفت خام خواهند بود (صرفنظر از تقاضا برای کالاهای ایمن). در صورتی‌که روند دلار آمریکا یا نفت خام تغییر جهت یابد، بر خلاف روند دوسویه بازار، نوسانات افزایش خواهند یافت.
طی ماه جاری، نشست بانک فدرال آمریکا و نیز بانک مرکزی ژاپن برگزار خواهد شد. ریسک سایر رویدادهای مهم خاتمه یافته است. نرخ فلزات گرانبها و نیز فلزات پایه تا پایان هفته جاری متاثر از بازارهای سرمایه و نیز yield اوراق قرضه bond خواهند بود. رکود اقتصادی از ماه آوریل تا ژوئن، بانک مرکزی ژاپن را از افزایش نرخ بهره تا پایان سال جاری باز خواهد داشت.
از لحاظ تکنیکال، طلا و نقره سیر صعودی داشته و فرصت برای صعود بیشتر را دارند. کسب سود در سطوح بالاتر امکان پذیر می‌باشد که این امر خود بر نوسانات بازار خواهد افزود.

بازار MCX - روی - فیوچر سپتامبر ( نرخ‌ها به واحد روپیه هند می‌باشند)

این هفته، هفته مهمی برای روی می‌باشد. به لحاظ تکنیکال، هنوز امکان نزول بیشتر نرخ آن وجود دارد. در صورت تداوم روند نزولی، معامله‌گران متضرر خواهند شد.
لازمه قرار گرفتن روی در منطقه صعودی، تثبیت نرخ آن بالای سطح 120 می‌باشد. ساپورت کلیدی در 10/111 قرار دارد.

طلا – فیچر دسامبر

 صعود طلا به 10/719 و 80/725 مستلزم حفظ سطح 709 می‌باشد. سطح 698 دلار اولین ساپورت و 80/689 ساپورت کلیدی محسوب می‌شوند.

نفت خام NYMEX – فیوچر

صعود نفت خام به 86 دلار مستلزم شکسته شدن سطوح 80-77 می‌باشد. تا زمانی که سطح 66/79 حفظ شود، روند نزولی محدود خواهد بود.

منبع: گلدسیک

از نظر تکنیکال، طلا و نقره روند صعودی دارند و امکان صعود بیشتر نیز برای آنها وجود دارد. در سطوح بالاتر امکان کسب سود وجود دارد که این امر بر نوسان نرخ‌ها خواهد افزود.

تداوم سیر صعودی طلا و نقره

این ماه با نزدیک شدن طلا به سطح 700/0 دلار عملکرد آن در بازار آغاز خواهد شد. افزایش نرخ نقره چندان قابل توجه نمی باشد و امیدواریم به عنوان فلزات ارزش گذاری شده در سال 2007 روند آن در بازار تداوم یابد. به بحث قدیمی سرمایه‌گذاری روی داراییهای کاغذی در مقابل داراییهای نقدی باز می گردیم. در گزارشات پیشین خود خاطر نشان کردیم که هر معامله‌گری درصد اندکی از سرمایه‌گذاری خود را روی طلا انجام می دهد. روند روز گذشته طلا تایید کننده این مساله می باشد. به زودی فروش سالیانه طلا از سوی بانک مرکزی خاتمه خواهد یافت. همچنین با پایان ماه جاری بانکهای مرکزی بر بازار طلا کنترلی نخواهند داشت.
به دبنال صعود دیروز نرخ طلا سطح تقاضای طلای فیزیکی ثابت ماند. در حال حاضر معامله‌گران تنها به اندازه حداقل نیاز خود خرید می کنند. درصورتی که طلا بیش از یک هفته بالای سطح 690 به حالت شناور باقی بماند، حجم معاملات و نیز میزان تقاضای خرد در هند افزایش خواهد یافت. در صورتی که نرخ لحظه در هند از 9300 روپیه افزایش یابد، میانگین فروش نیز افزایش خواهد یافت. با خاتمه فروش، سطوح تقاضا به سرعت افزایش خواهند یافت.
 نشست بانک مرکزی اروپا و انگلیس نیز به پایان رسیده است. درضمن نشست بانک فدرال آمریکا و نیز بانک مرکزی ژاپن را درپیش رو داریم. بانک‌های مرکزی اروپا و انگلیس بازار را شگفت‌زده نکرده‌اند و انتظار می‌رود بانک‌های فدرال و مرکزی ژاپن نیز همین‌گونه عمل کنند. احتمالاً بانک فدرال نرخ بهره خود را به میزان نیم درصد کاهش خواهد داد و در غیر این‌ صورت ظرف سه ماه آینده دست به این اقدام خواهد زد، زیرا مقامات بانک فدرال قصد دارند جلوی بی‌ثباتی بازارهای سهام را بگیرند. بانک مرکزی اروپا روزانه میلیاردها یورو به بازار تزریق کرده است که این امر در میان‌مدت تا بلندمدت عامل نگران‌کننده‌ای خواهد بود. پول زیاد در کوتاه‌مدت مانع از کاهش رشد اقتصادی می‌شود، اما در بلندمدت برعکس عمل خواهد کرد.
از نظر تکنیکال، طلا و نقره روند صعودی دارند و امکان صعود بیشتر نیز برای آنها وجود دارد. در سطوح بالاتر امکان کسب سود وجود دارد که این امر بر نوسان نرخ‌ها خواهد افزود.

بازار MCX – روی، فیوچر سپتامبر (قیمت‌ها به واحد روپیه می‌باشند)

تحت بدترین شرایط، شاهد نزول MCX ماه سپتامبر به زیر سطح 70/117 روپیه هستیم. نزول نوسانی نرخ به زیر سطح 70/117 موجب تشکیل سطوح حد ضرر برای سرمایه‌گذاری خواهد شد. در حال حاضر، تعداد پوزیشن‌های خرید بیش از فروش است. صعود بیشتر نرخ روی تا سطح 127 روپیه مستلزم شکسته شدن سطوح 123-122 است.

طلا – فیوچر دسامبر

نرخ طلا تقریباً به سطح مطلوب ما واقع در 709 دلار دست یافته است و برای رسیدن به سطوح 10/719 و 80/725 باید سطح 709 را بشکند. در سطوح پایینی، سطح 698 اولین ساپورت و 80/689 ساپورت کلیدی محسوب می‌شوند.

نفت خام NYMEX – فیوچر

بهای نفت خام باید سطوح 80-77 دلار را بشکند تا به مرز 86 دلار برسد. در جهت نزولی، تا زمانی که سطح 66/72 حفظ شود، روند نزولی محدود خواهد بود.

منبع: گلدسیک

روز گذشته عنوان کردیم که با کند شدن رشد اقتصادی، نرخ فلزات پایه به بالاترین میزان خود می‌رسد. سازمان توسعه و همکاری اقتصادی (OECD) پیش‌بینی خود برای رشد اقتصادی سال جاری را نزولی عنوان کرده است.

افزایش نرخ فلزات پایه در پی کاهش رشد اقتصادی

روز گذشته عنوان کردیم که با کند شدن رشد اقتصادی، نرخ فلزات پایه به بالاترین میزان خود می‌رسد. سازمان توسعه و همکاری اقتصادی (OECD) پیش‌بینی خود برای رشد اقتصادی سال جاری را نزولی عنوان کرده است. در پی کاهش ذخایر بازار فلزات لندن (LME)، فلزات پایه روند صعودی در پیش گرفتند. افزایش نرخ بهره کوتاه‌مدت مانع از افزایش مهم نرخ فلرات پایه خواهد شد، زیرا سرمایه‌های hedge موجب کاهش میزان سرمایه‌گذاری می‌شوند. از دیدگاه فاندامنتال، فلزات پایه روندی صعودی اما رو به کاهش دارند. نرخ مس کاهش یافته است، اما در دامنه نوسانی معامله می‌شود و در انتظار یافتن روندی جدید است. در بین فلزات پایه، مس یکی از ایمن‌ترین فلزات برای معامله می‌باشد. نرخ روی، سرب و نیکل نیز کاهش یافته است. از ابتدای سال جاری به این سو، سرب بهترین عملکرد را در بین فلزات پایه داشته و روند کلی آن نزولی بوده است. سرب بر خلاف نیکل جایگزینی ندارد و در نتیجه ارزش خرید پایه آن پایین است. سرب و روی در صنعت اتومبیل فلزات مهمی محسوب می‌شوند. تقاضای آسیایی‌ها برای اتومبیل تا پایان سال جاری بالا باقی خواهد ماند که نتیجه آن افزایش تقاضا برای این دو فلز است.
طلا و نقره از یک ریسک‌گریزی بزرگ سود می‌برند. هنوز در بازارهای سهام و اقتصاد جهانی تردیدهایی وجود دارد. کاهش رشد اقتصادی آمریکا نزول دلار را در پی خواهد داشت. ولی برخلاف جولای 2007، نزول دلار در ماه سپتامبر از نظم بیشتری برخوردار خواهد بود. تا پایان یافتن تردیدها درخصوص نرخ بهره، نرخ طلا و نقره همچنان قدرتمند باقی خواهند ماند.
امروز نشست امروز بانک مرکزی اروپا و نیز بانک مرکزی انگلیس را پیش رو داریم. انتظار می‌رود، بانک‌های مزبور نرخ بهره را همچنان بدون تغییر حفظ کنند؛ اگرچه انتظار می‌رود در آینده شاهد ظهور نشانه‌هایی از کاهش نرخ بهره باشیم. به عقیده ما در صورتیکه رکود اقتصادی منطقه اروپا همچنان به قوت خود باقی بماند، بانک مرکزی اروپا به کاهش نرخ بهره مبادرت خواهد ورزید. در حال حاضر، احتمال کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در آینده صفر است، ولی باید تمامی احتمالات را لحاظ کنیم.

شاخص MCX - روی، فیوچر سپتامبر (نرخها به واحد روپیه هند می‌باشند)

شاخص MCX ماه سپتامبر از سطح 70/111 روپیه کاهش یافت. نزول نوسانی نرخ به زیر سطح 70/111 منجر به صدور دستورهای حد ضرر خواهد شد. تعداد پوزیشن‌های خرید در مقایسه با پوزیشن‌های فروش بیشتر است و صعود روند به سطح 127 مستلزم شکست روند و عبور آن از 123-122 می‌باشد. تا زمانی که سطح 683 حفظ شود، سطوح مطلوب طلا 709-704 می‌باشند. سطح 683 ساپورت پایه محسوب می‌شود و نزول نوسانی نرخ به زیر 0/683 نزول تا 675 را در پی خواهد داشت.

طلا- فیوچر دسامبر

تا زمانی که سطح 683 حفظ شود، سطوح مطلوب طلا 709-704 خواهد بود. سطح 683 ساپورت پایه محسوب می‌شود و نزول نوسانی نرخ به زیر 0/683 نزول تا 675 را در پی خواهد داشت.

مس - دسامبر

لازمه قرار گرفتن روند در منطقه صعودی شکسته شدن سطح 30/338 و عبور روند از آن است. نزول نوسانی نرخ به زیر 327 نزول تا 322 و 311 را در پی خواهد داشت.

منبع: گلدسیک

اگر امروز بازار سهام با نزول چشمگیری مواجه نشود، طلا همچنان در سطوح بالا معامله خواهد شد.

احتمال تداوم روند صعودی طلا تا پایان هفته

روز گذشته طلا و نقره در راستای پیش بینی‌های به‌عمل آمده صعود قابل توجهی داشتند. اگرچه هنوز تداوم روند صعودی طلا و نقره تا پایان هفته جاری به وضوح مشخص نمی باشد. تازمانی که نرخ لحظه طلا از سطح 700 دلار عبور نکند، با نزدیک شدن نرخ طلا به سطح 0/700 دلار، فروشندگانی وارد بازار خواهند شد. نقره نیز بار دیگر بین فلزات گرانبها و فلزات پایه به دام افتاده است.
درصورت تایید رکود اقتصادی آمریکا و نیز منطقه اروپا، نرخ فلزات پایه حداکثر افزایش را خواهند داشت. رشد اقتصادی جهانی از آمریکا جدا شده است ولی احتمالاً شاهد کاهش تقاضا برای فلزات پایه خواهیم بود که این امر خود تمایل به سرمایه‌گذاری در بخش فلزات پایه را کاهش خواهد داد. ذخایر جهانی فلزات پایه نیز هنوز بسیار اندک می باشد. فقط سود حاصل از سفته‌بازی است که موجب تغییر نرخ فلزات پایه می‌شود. در کوتاه‌مدت، فلزات پایه به شرایط کوتاه‌مدت وابسته می‌باشند. در حال حاضر، بهترین استراتژی برای فلزات پایه حفظ سود اندک معاملات است.
معامله‌گران از قافله عقب مانده، به ویژه هندی‌ها، سرمایه‌گذاری بر روی طلا و نقره را آغاز کرده‌اند. همچنین، معامله‌گران فیزیکی برای دریافت تقاضا میزان موجودی سهام خود را افزایش داده‌اند. اگر امروز بازار سهام با نزول چشمگیری مواجه نشود، طلا همچنان در سطوح بالا معامله خواهد شد.

بازار MCX – روز فیوچر سپتامبر (قیمت‌ها به واحد روپیه هند می‌باشند)

روند هنوز در ناحیه نزولی قرار دارد و شکل‌گیری روند صعودی مستلزم شکست سطوح و حفظ سطح 130 می‌باشد. تا زمانی که این سطح شکسته نشده باشد، سودجویان می‌توانند از استراتژی فروش در روند صعودی استفاده کرده یا این‌که در اطراف سطوح 30/122 و 0/122 اقدام به خرید کنند.

نقره – فیوچر دسامبر

روز گذشته، نقره تقریباً به سطح مطلوب میانه روز واقع در 1254 دست یافت و شکست نوسانی این سطح موجب دستیابی نرخ به 1274 و 1305 خواهد شد. در جهت نزولی، تا زمانی که سطح 1209 در کوتاه‌مدت حفظ شود، روند نزولی محدود خواهد بود.

منبع: گلدسیک

مسایل مورد بحث دو هفته آینده نرخ بهره و رشد اقتصادی خواهند بود. بازارها به آمار اقتصادی چشم خواهند دوخت تا ببینند رشد اقتصادی می‌تواند موجب افزایش یا کاهش نرخ بهره در کشورهای پیشرفته بشود.

آیا رشد اقتصادی موجب افزایش نرخ بهره خواهد شد؟

مسایل مورد بحث دو هفته آینده نرخ بهره و رشد اقتصادی خواهند بود. بازارها به آمار اقتصادی چشم خواهند دوخت تا ببینند رشد اقتصادی می‌تواند موجب افزایش یا کاهش نرخ بهره در کشورهای پیشرفته بشود. برای نخستین بار طی دو سال گذشته، در آستانه برگزاری نشست بانک‌های مرکزی مهم، تردیدهایی درخصوص نرخ بهره وجود دارد که این امر فقط موجب افزایش نوسان قیمت‌ها خواهد شد. انتظار نداریم هیچ یک از بانک‌های مرکزی نرخ بهره خود را افزایش دهند و حتی احتمالاً بانک فدرال اقدام به کاهش آن خواهد کرد. بدترین حالت CDO و LBO سپری شده و اوضاع به آرامی رو به بهبود است. انتظار داریم، شاهد نوساناتی باشیم که احتمالاً کوتاهتر از ماه آگوست خواهند بود. به نظر می‌رسد، این نوسانات پیامدهای پس از طوفان هستند.
ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران به بیشترین حد خود رسیده است. در آینده، نرخ بهره وام‌‌های بانکی افزایش می‌یابد و این افزایش بر سوددهی بانک‌های مرکزی تاثیری میان‌مدتی خواهد داشت. بانک فدرال و سایر بانک‌های مرکزی با تزریق روزانه میلیاردها دلار به بازارهای پولی به‌عنوان یک متعادل‌کننده کوتاه‌مدت عمل خواهند کرد. طلا نیز به همین ترتیب منفعت خواهد برد. اگرچه در صورتی‌که نرخ لحظه‌ای طلا شکسته شده و سطح 700 دلار برای چند روز متوالی حفظ شود، با نزدیک شدن روند به سطح 700 دلار، تعداد معدودی خریدار وارد بازار خواهند شد.
عملکرد نقره همچنان ناامیدکننده است. در صورتی‌که نرخ لحظه‌ای نقره شکسته شده و سطح 35/13 در منطقه صعودی حفظ شود، روند در دامنه نوسان گسترده‌تر 35/12-00/11 معامله خواهد شد و در صورت افزایش مجدد نقدینگی و نزول بازار سهام، احتمال دستیابی روند به سطح 60/9 بسیار اندک خواهد بود.
انتظار می‌رود، فلزات پایه در ماه سپتامبر همچنان به نوسانات ماه گذشته خود ادامه دهند. احتمالاً در آستانه برگزاری فستیوالها (جشن‌های آسیایی)، عید شکرگزاری و کریسمس، سطوح تقاضا افزایش خواهند یافت. بخش انرژی نیز احتمالاً قدرتمند باقی خواهد ماند. ریسک بازگرداندن نرخ گاز طبیعی به نسبت معین به نفع خریداران است.

بازار MCX – روی فیوچر سپتامبر (نرخها به واحد روپیه هند می‌باشند)

روند هنوز در منطقه نزولی قرار دارد و صعود آن مستلزم شکسته شدن این منطقه و حفظ سطح 130 می‌باشد. تا زمانی که سطح 130 شکسته نشده است، معامله‌گران می‌توانند با اتخاذ استراتژی صعودی اقدام به فروش نموده یا در اطراف 30/122 خرید کنند.

نقره – فیوچر دسامبر

انتظار می‌رود، روند سطح 1234 را شکسته و تا 1254 و 1274 صعود نماید. سطوح ساپورت در 1209 و 1178 مشهود است. سطح مطلوب روزانه 1254 محسوب می‌شود.

منبع: گلدسیک

به دنبال افت قیمت نفت خام از نقطه اوج 4 هفته، نرخ طلا در بازار آسیا اندکی تغییر یافته و تقاضا برای hedge کاهش یافت. نرخ نقره نیز افزایش یافت.

تغییر اندک نرخ طلا به دنبال افت بهای نفت خام و کاهش تقاضا

به دنبال افت قیمت نفت خام از نقطه اوج 4 هفته، نرخ طلا در بازار آسیا اندکی تغییر یافته و تقاضا برای hedge کاهش یافت. نرخ نقره نیز افزایش یافت.
پس از سپری شدن ساعاتی از معاملات الکترونیکی بازار مبادلات بازرگانی نیویورک، نفت خام برای تحویل در اکتبر با 40 سنت معادل 5/0 درصد کاهش به 44/73 دلار در هر بشکه دست یافت زیرا طوفانی در حال نزدیک شدن به خلیج مکزیک می باشد و احتمالاً به تاسیسات نفتی آمریکا آسیب خواهد رساند. در ساعت 09:04 صبح به وقت سنگاپور بهای نفت خام به 3/74 دلار در هر بشکه رسید.
در ساعت 9:04 صبح به وقت سنگاپور، طلا برای تحویل فوری با 1/0 درصد کاهش به 60/672 دلار در هر اونس دست یافت. نقره نیز برای تحویل فوری با 2/0 درصد افزایش در سطح 09/12 دلار در هر اونس معامله شد. صعود بازارهای سرمایه به تقویت نرخ طلا کمک شایانی خواهد نمود. درپی نگرانی های ایجاد شده مبنی بر اینکه نزول بازارهای اعتباری احتمالاً موجب کاهش رشد اقتصادی خواهد شد، بازار سهام تنزل یافت و به دنبال آن معامله‌گران در جهت کسب سود بیشتر و کاهش ریسکها و خطرات موجود، به فروش فلزات گرانبها مبادرت ورزیدند و موجب نزول نرخ طلا به نقطه حداقل 6 هفته در 16 آگوست شدند.
روز 31 آگوست، جورج بوش اظهار داشت که دولت ضامن وام‌های وام‌گیرندگان متخلف خواهد بود و برنانک، رییس بانک فدرال، نیز اعلام کرد که بانک مرکزی برای جلوگیری از کاهش نقدینگی "در صورت لزوم" وارد عمل خواهد شد.
امروز شاخص Morgan Stanley Capital International Asia-Pacific برای سومین روز متوالی افزایش یافت و با 3/0 درصد صعود به 65/152 رسید. در ساعت 9:11 صبح به وقت سنگاپور، این شاخص 22/152 بود.
شرکت Lihir Gold Ltd. که یک شرکت استخراج معدن در پاپوا گینه جدید می‌باشد، اعلام کرد: کارگران معدن جزیره Lihir برای کاهش بهره‌وری این معدن در روز 31 آگوست به طور موقت اقدام به قطع تولید کرده‌اند.

منبع: بلومبرگ

احتمال افزايش بهاي طلا و نقره در ماه سپتامبر

ما انتظار داريم كه در ماه سپتامبر نرخ دلار امريكا كاهش يابد و طلا و نقره با استفاده از نرخ هاي پاييني كه داشته اند، افزايش قيمت پيدا كنند. طلا هم بر مبناي تحليل هاي فاندامنتال و هم تحليل هاي تكنيكال روندي صعودي خواهد داشت، اما اين روند محدود خواهد بود و نرخ از سطح 690 دلار – 700 دلار بالاتر نمي رود. نقره اگر نتواند از سطح 10/12 دلار بگذرد، احتمالاً با نوسانات زيادي به نرخ هاي پايين خواهد رسيد. انتظار مي رود كه بانك فدرال در ماه سپتامبر نرخ ها را كاهش دهد و بانك مركزي اروپا و انگليس نيز روند افزايش نرخ بهره را متوقف سازند. احتمالاً نرخ دلار در ماه سپتامبر تضعيف خواهد شد. تنها خطر براي روندهاي صعودي طلا و نقره اين است كه نارسايي هاي زيرساختي اقتصاد امريكا دوباره خود را نشان دهند و يك روند نزولي ديگر در بازارها ايجاد كنند.

در سال 2007 تقاضاي هند براي طلا به نسبت سال 2006 برابر با 50 درصد افزايش يافته است و كاهش بهاي طلا انگيزه خوبي براي خريد اين فلز شده است. ممكن است براي اولين بار ميزان خريد طلاي هند از مرز 1000 تن بگذرد. تقاضاي خريد طلا از سوي هند مي تواند عاملي در جلوگيري از كاهش بيشتر نرخ طلا محسوب شود.

بازارهاي امريكا امروز صبح تعطيل شدند. امروز ممكن است نوسانات بازار تا حدي آرام شود. احتمالاً حجم معاملات در هفته آينده افزايش خواهد يافت و اين امر ميزان نوسانات فعلي در بازارهاي ارزي و همچنين بازارهاي كالا را كاهش مي دهد.

بازار MCX – روی فیوچر آگوست (قیمت‌ها به واحد روپیه هند است)

بايد روند نرخ مس را دنبال كنيم. اگر نرخ مس كاهش بيابد، روي هم كاهش خواهد يافت و عكس اين روند هم صادق است. اين فلز براي آغاز روند صعودي ابتدا بايد سطح 30/136 را پشت سر بگذارد و بالاتر از آن بماند. خريد در سطوح 124 و 20/121 مناسب است. مي توانيد در 132 – 134 اقدام به فروش كنيد.

طلا – فيوچر دسامبر

طلا براي جلوگيري از كاهش به 0/660 دلار و 90/654 دلار بايد بتواند بالاتر از سطح 20/670 دلار بماند. در بالاي نمودار سطح 683 دلار، رزيستنسي كليدي محسوب مي شود.

نقره – فيوچر دسامبر

نقره براي رسيدن به 1206 دلار و 1222 دلار بايد بتواند سطح 1176 دلار و 1155 دلار را حفظ كند. احتمالاً نوسانات نرخ نقره بيشتر خواهد شد.

منبع: گلدسيك

طلا و نقره از ضربه اي كه در طول تابستان خورده اند، كم جان شده اند و ممكن است در ماه سپتامبر تا حدي افزايش يابند.

كاهش حجم معاملات به دليل تعطيلات دو روزه

طلا و نقره از ضربه اي كه در طول تابستان خورده اند، كم جان شده اند و ممكن است در ماه سپتامبر تا حدي افزايش يابند. نوسانات بازار سهام و بازارهاي ارزي تا حدي آن ها را تضعيف كرده است. حجم معاملات در دو روز آينده كاهش خواهد يافت، زيرا معامله گران به تعطيلات مي روند. فردا زمان سررسيد فيوچرهاي سپتامبر نقره و مس است كه اين امر تا حدي موجب در هم ريختگي بازار مي شود. در ماه سپتامبر ميزان فيوچرهاي خريد نقره بيش از فيوچرهاي فروش آن بوده است. فيوچرهاي خريد و فروش سپتامبر مس تقريباً برابر بوده اند. مس نوسان كمتري داشته است و در يك روند مشخص معامله شده است.

اغلب شركت ها ميزان پيش بيني خود را درباره فعاليت سه ماهه سوم كاهش داده اند، اين امر احتمالاً در نتيجه آشفتگي در بازارهاي اعتباري به وجود آمده است. شركت ها به اينگونه عمل مي كنند: ابتدا ميزان پيش بيني عملكرد خود را كاهش مي دهند. بعد آمار سه ماهه شان بالاتر از انتظارات خواهد شد و به اين ترتيب نرخ هاي خود را به طور موقت افزايش مي دهند. خريداران اوراق بهادار از كمك بانك فدرال و ديگر بانك هاي مركزي برخوردار شدند و من اميدوارم كه اين كمك واقعاً برايشان مفيد باشد. درباره بازار اوراق قرضه هند بايد بگوييم كه اين بازار كاملاً آرام شده است، اما احتمالاً ميزان نوسان در آن افزايش خواهد يافت.

همه منتظر وقوع طوفان هاي متعدد در خليج مكزيك هستند. تا به حال كه حتي يك طوفان هم اتفاق نيفتاده است و احتمالاً آن هايي كه اين پيش بيني را مطرح كرده اند بايد دوباره محاسبات خود را بررسي كنند. هفته آينده شلوغ ترين دوران سفر در امريكا به پايان مي رسد. با پشت سر گذاشت اين زمان ميزان تقاضاي امريكا براي انرژي تا حدي كاهش خواهد يافت. گاز طبيعي به نرخ هاي پاييني خواهد رسيد و فرصت خوبي براي خريد در اختيار مي گذارد، اما پيش از سرمايه گذاري در اين بخش بايد به تفاوت نرخ ها توجه كرد.

بازار MCX – روی فیوچر آگوست (قیمت‌ها به واحد روپیه هند است)

بايد روند نرخ مس را دنبال كنيم. اگر نرخ مس كاهش بيابد، روي هم كاهش خواهد يافت و عكس اين روند هم صادق است. اين فلز براي آغاز روند صعودي ابتدا بايد سطح 30/136 را پشت سر بگذارد و بالاتر از آن بماند. خريد در سطوح 124 و 20/121 مناسب است. مي توانيد در 132 – 134 اقدام به فروش كنيد.

طلا – فيوچر دسامبر

طلا براي جلوگيري از كاهش به 0/660 دلار و 0/654 دلار بايد بتواند بالاتر از سطح 40/670 دلار بماند. در بالاي نمودار 20/667 دلار، رزيستنسي است كه بعد از آن رزيستنس هاي كليدي 683 دلار و 688 دلار قرار دارند.

منبع: گلدسيك

خريد طلا و نقره در بازارهاي هند ادامه دارد

روند فلزات، دنباله رو روند سهام و دلار

در حقيقت چيز چندان جديدي درباره بازار فلزات گرانبها و فلزات پايه وجود ندارد و آن ها همچنان روند بازارهاي سهام و دلار امريكا را دنبال مي كنند. هنوز ماه اگوست ادامه دارد و ميزان نوسانات بالا است. خريداران و فروشندگان با استفاده از اين نوسانات اوقات خوشي را پشت سر مي گذارند. من فكر مي كنم كه خريداران در ماه سپتامبر موقعيت خوبي خواهند داشت. بانك فدرال همچنان بيشتر نگران تورم است تا رشد اقتصادي. جلسه اين بانك در ابتداي ماه اگوست برگزار شد و با كمبود اطلاعات مواجه بود. پيش بيني ها درباره ميزان تورم امريكا در چند هفته آينده كاهش خواهد يافت، زيرا دلار امريكا تا حدي در ماه اگوست افزايش يافته و بهاي نفت خام نيز پايين تر از نقطه اوج خود قرار دارد.

تقاضاهايي كه در نرخ هاي پايين مطرح مي شوند تا حدي از طلا و نقره حمايت مي كنند. سرمايه گذاران خرده پا در هند اقدام به خريد واقعي طلا و نقره كرده اند زيرا فكر مي كنند كه نرخ اين فلزات پيش از جشن ديوالي در ماه نوامبر افزايش خواهد يافت. جواهرات نيز اكنون با نرخ پايين تر خريداري مي شوند تا در اين جشن هندي براي فروش ارايه شوند. ميزان تقاضا در نرخ هاي پايين زياد است. به نظر ما كاهش اخير و نزول بعدي نرخ طلا و نقره، فرصت مناسبي براي سرمايه گذاري در ميان مدت است. احتمالاً به دنبال افزايش بهاي آهن معدني از سوي ريوتينتو، بهاي نيكل افزايش خواهد يافت. سرب صعودي ترين روند را در ميان فلزات پايه دارد، اما اين فلز نيز ظرف دو يا سه ماه آينده روند نيكل را دنبال خواهد كرد. بايد مراقب چنين نشانه هايي باشيم.

بازار MCX – روی فیوچر سپتامبر (قیمت‌ها به واحد روپیه هند است)

بايد روند نرخ مس را دنبال كنيم. اگر نرخ مس كاهش بيابد، روي هم كاهش خواهد يافت و عكس اين روند هم صادق است. اين فلز براي آغاز روند صعودي ابتدا بايد سطح 30/136 را پشت سر بگذارد و بالاتر از آن بماند. خريد در سطوح 124 و 20/120 مناسب است. مي توانيد در 132 – 134 اقدام به فروش كنيد.

نقره – فيوچر دسامبر

نقره براي افزايش به سطوح 1206 دلار و 1222 دلار بايد از سطوح 1176 دلار و 1155 دلار بگذرد. احتمالاً شاهد نوسانات بيشتري در نرخ نقره خواهيم بود.

مس – دسامبر

اگر مس نتواند در 90/335 دلار بماند به 10/318 دلار نزول خواهد كرد. نزول و توقف در سطوح 90/335دلار، سپس 30/343 دلار و 30/346 دلار محتمل است.

منبع: گلدسیک

جشنواره‌های کشور هند آغاز شده‌اند و از امروز تا پایان سال تقاضا برای طلا افزایش خواهد یافت.

افزایش تقاضا برای طلا تا پایان سال

لندن مرکز تجارت ارز جهانی به حساب می آید. بازارهای ارز خارجی یا معاملات carry بازتابی از این امر می باشند. با پایان فصل تابستان، معاملات carry مرکز توجهات می باشد. با انتشار گزارش بانک مسکن چین و DBS مبنی بر نزول CDO، معامله‌گران همچنان به ریسک گریزی خود ادامه دادند. پس از گذشت مدت زمان اندکی وقتی آبها از آسیاب افتاد، سرمایه‌گذاران از اخبار مربوط به نزول CDO بهره جسته و به معاملات خود ادامه می دهند. سرمایه‌گذاران خرد سرمایه‌گذاریهای کوتاه مدتی می کنند.  بانکهای مرکزی نیز در کوتاه مدت کنترل بازارها را برعهده گرفته و اطمینان را به سرمایه‌گذاران بازمی گردانند.
نرخ دلار آمریکا و نیز بهای نفت خام بر نرخ طلا و فلزات گرانبها تاثیرگذار می باشد. نوسان بازارهای ارزی موجب کاهش تعداد معاملات تسویه نشده طلا در TOCOM شده است که احتمالاً طی هفته‌های آینده بر تعداد آنها افزوده خواهد شد. از دیدگاه تکنیکال، طلا، مس و نفت خام امکان صعود بیشتر را دارند و این در حالی است که نقره در وضعیت خنثی قرار دارد. جشنواره‌های کشور هند آغاز شده‌اند و از امروز تا پایان سال تقاضا برای طلا افزایش خواهد یافت. سود قابل توجه حاصل از بازار سهام هند از ابتدای سال تاکنون موجب صرف درآمد اضافی برای طلای فیزیکی خواهد شد.

بازار MCX – روی فیوچر سپتامبر (قیمت‌ها به واحد روپیه هند می‌باشند)

تا زمانی که سطح 124 حفظ شود، نرخ طی هفته‌های آینده می‌تواند به سطوح مطلوب 30/136 و 05/143 دست یابد.

نقره – فیوچر دسامبر

در صورتی‌که سطح 1176 دلار حفظ شود، سطوح مطلوب نقره تا پایان هفته 1251 و 1281 خواهند بود. نزول نوسانی نرخ به زیر سطح 1176 موجب دستیابی آن به سطوح 1155 و 1136 خواهد شد.

مس – فیوچر دسامبر

برای دستیابی نرخ مس به سطوح 60/351 و 30/361، سطح 60/344 باید شکسته شود. در جهت نزولی، سطح 332 دلار اولین ساپورت و سطح 10/318 ساپورت کلیدی می‌باشند.

نفت خام بازار NYMEX – فیوچر

خریداران زیر سطح 70 دلار وارد بازار می‌شوند و شکل‌گیری روند صعودی مستلزم شکسته شدن سطوح 75-73 دلار است.

منبع: گلدسیک

نوسان نرخ در بازارهای ارزی و سهام در طول فصل تابستان بسیار زیاد بوده و در بازار کالا بالا، اما قابل کنترل بوده است. همچنین، کالاها نشان داده‌اند که می‌توان آنها را به‌عنوان کلاس سرمایه‌گذاری مجزا پذیرفت.

پذیرش کالا به‌عنوان کلاس سرمایه‌گذاری مجزا

فصل تجاری تابستان رو به پایان است. در طول این فصل، نوسان نرخ در بازارهای ارزی و سهام بسیار زیاد بوده و در بازار کالا بالا، اما قابل کنترل بوده است. کالاها نشان داده‌اند که می‌توان آنها را به‌عنوان کلاس سرمایه‌گذاری مجزا پذیرفت؛ اما چگونه؟ در پی کاهش اعتبارات جهانی، نرخ کالا کاهش یافت و پس از تزریق میلیاردها دلار از سوی بانک فدرال و سایر بانک‌های مرکزی به داخل بازارها، با روند احیایی مواجه شد. خریداران کالا پس از پذیرش آن به‌عنوان کلاس سرمایه‌گذاری جداگانه، به معامله آن علاقمند شدند.
مشکل اعتبارات تاثیری پایدار بر سرمایه‌گذاران پیش‌بینی کننده و نیز رشد جهانی خواهد داشت. تزریق پول توسط بانک‌های مرکزی به داخل بازار و در پیش گرفتن سیاست نرخ بهره صفر درصد پس از آن نمی‌تواند مشکل اعتبارات را حل کند. تاثیرگذاری این مساله در آمار اقتصادی ماه‌های آینده مشاهده خواهد شد. می‌توان در کوتاه‌مدت اقدام به خرید سهام کرد، اما در بلندمدت باید محتاط بود و حتی سرمایه‌گذاری نکرد. بهتر است به جای سرمایه‌گذاری‌های مالی، اقدام به خرید فراورده‌های غذایی و سهام معدن کنید. در این بین، ارز کشورهای خاور دور نمی‌تواند تضمین‌کننده حفظ رشد جهانی باشد و ضرر ناشی از تمرکز بر این قبیل ارزها بیش از منفعت آن خواهد بود. بانک‌های مرکزی فقط می‌توانند این مساله را به تاخیر بیندازند و نمی‌توانند مانع آن بشوند. بانک‌های مرکزی تمایل دارند از نوسانات اندک نرخ و قطعیت در مورد نرخ بهره در بازارهای ارز اطمینان خاطر پیدا کنند. بنابراین انتظار می‌رود، حجم معاملات افزایش یابد. در حال حاضر، داستان از این قرار است: هم اکنون وارد مرحله‌ای از نوسانات بالای نرخ می شویم.
 ریسکهای موجود در خاورمیانه کجا هستند؟ تمامی ریسکهای موجود به طور ناگهانی از بین رفته‌اند. اکنون قدرتهای غربی با ریسکهای اعتباری و پیامدهای آن به شکل رکود اقتصادی دست و پنجه نرم می کنند. امروز بازارهای لندن تعطیل هستند. دوشنبه هفته آینده نیز بازارهای آمریکا به مناسبت روز کارگر تعطیل می باشند. از این رو حجم معاملات کاهش یافته و احتمالاً شاهد نوسانات بیشتر نرخ خواهیم بود. انتظار می رود بانک فدرال به کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر مبادرت ورزد. این در حالی است که معامله‌گران بازار معتقدند بانک مرکزی اروپا و نیز بانک مرکزی انگلیس تا پایان سال جاری اقدام به افزایش نرخ بهره نخواهند کرد. در صورتی‌که قطعیتی در این خصوص وجود داشته باشد، انتظار می رود شاهد نوسانات بیشتر نرخ تا هفته سوم سپتامبر باشیم.

بازار MCX - روی فیوچر آگوست (نرخها به واحد روپیه هند می باشند)

تا زمانی که سطح 124 روپیه حفظ شود، طی هفته های آتی امکان صعود روند تا 30/136 و 05/143 میسر خواهد بود.

نقره - فیوچر دسامبر

تا زمانی که سطح 1176 حفظ شود، طی هفته جاری سطوح مطلوب 1251 و 1281 خواهند بود. نزول نوسانی نرخ به زیر 1176، نزول تا 1155 و 1136 را در پی خواهد داشت.

نفت خام NYMEX – فیوچر

میانگین متحرک 100 روزه در 16/67 به عنوان ساپورت کلیدی محسوب می شود. رزیستنسی نیز در 7/73 مشهود است.

منبع: گلدسیک

صعود بسیار زیاد طلا و نقره مستلزم افزایش همزمان نرخ سهام و کاهش نرخ دلار آمریکا است. اگر هر یک از آنها در جهت مخالف حرکت کنند، نوسان نرخ افزایش خواهد یافت.

صعود طلا و نقره مرهون افزایش همزمان نرخ سهام و کاهش نرخ دلار

احتیاط و هشیاری سرمایه گذاران همچنان محرکی برای فلزات گرانبها می باشد زیرا فروشندگان در سطوح بالاتر دست به معامله می زنند. سرب در مقایسه با سایر فلزات بهترین عملکرد را داشته است به گونه ای که در MCX از سطح 62/5 درصد نیز افزایش یافت و هنوز از فرصت بیشتری برای صعود برخوردار است. روی و مس نیز دنباله رو سرب بوده اند ولی در حال حاضر نتوانسته اند از رزیستنسهای تکنیکال کلیدی عبور نمایند. طلا و نقره فروشندگانی در سطوح بالاتر دارند. در مجموع روند طلا و نقره در MCX نزولی می باشد زیرا با وجود افزایش نرخها  در comex، طلا و نقره نتوانسته اند صعود چندانی کنند. معامله گران  با خرید فیوچر Comex و فروش فیوچر MCX در طلا، نقره و مس بهره می جویند. درصورتی که هیچگونه اخبار جدیدی درخصوص صعود طلا منتشر نشود، نرخ فلزات گرانبها افزایش خواهد یافت. در غیر این صورت کسب سود معامله گران در سطوح بالایی نزول روند را درپی خواهد داشت. نرخ دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی تنزل یافته است و در حال دستیابی به سطوح رزیستنس تکنیکال کلیدی می باشد.
در صورتی‌که نرخ یورو، پوند و سایر commodity currencyها بتوانند از رزیستنس‌های تکنیکال کلیدی عبور نمایند، فلزات بیشترین منفعت را خواهند برد. صعود بسیار زیاد طلا و نقره مستلزم افزایش همزمان نرخ سهام و کاهش نرخ دلار آمریکا است. اگر هر یک از آنها در جهت مخالف حرکت کنند، نوسان نرخ افزایش خواهد یافت. بهتر است فعلاً در حاشیه باقی بمانیم و با نزول سریع نرخ اقدام به خرید و در نزدیکی رزیستنس‌های تکنیکال کلیدی اقدام به فروش کنیم. در هر صورت، عملکرد معامله‌گران دیگر را را به دقت زیر نظر بگیرید.

بازار MCX – روی فیوچر آگوست (قیمت‌ها به واحد روپیه هند می‌باشند)

سطح 70/124 روزها نقطه حداقل خواهد بود و دستیابی نرخ به 137 مستلزم شکسته شدن این سطح و حفظ سطح 50/132 است.

طلا – فیوچر دسامبر

طلا برای قرار گرفتن در ناحیه صعودی میان‌مدت باید سطوح 677-676 دلار را بشکند. در سطوح پایینی، تا زمانی که سطح 80/622 حفظ شود، روند نزولی محدود خواهد بود. نزول نوسانی نرخ از 80/622 موجب دستیابی آن به 80/658 و 20/655 خواهد شد.

مس – فیوچر سپتامبر

تا زمانی که سطح 317 دلار حفظ شود، سطوح مطلوب این فلز 343-337 دلار خواهند بود. اولین رزیستنس در 332 قرار دارد. در صورت نزول نرخ از سطح 317 دلار، سطوح 305 و 297 دلار سطوح مطلوب خواهند بود. مس هنوز در معرض خطر قرار دارد.

نفت خام بازار NYMEX – فیوچر

میانگین متحرک یکصد روزه واقع در 16/67 دلار ساپورت کلیدی می‌باشد. همچنین، رزیستنسی در 7/73 قرار دارد.

منبع: گلدسیک

در حال حاضر، فلزات و انرژی از دلار ضعیف و افزایش قیمت‌ها در بازار سهام آمریکا بهره می‌برند. نشانه‌هایی از یک روند صعودی قوی به چشم می‌خورد، اما بهتر است فعلاً دست به اقدامی نزنید و در عوض از یک حد ضرر trailing stop در سطوح نسبتاً بالا استفاده کنید.

کاهش ارزش دلار آمریکا و کسب بیشترین منفعت از سوی طلا

در حال حاضر، فلزات و انرژی از دلار ضعیف و افزایش قیمت‌ها در بازار سهام آمریکا بهره می‌برند. نشانه‌هایی از یک روند صعودی قوی به چشم می‌خورد، اما بهتر است فعلاً دست به اقدامی نزنید و در عوض از یک حد ضرر trailing stop در سطوح نسبتاً بالا استفاده کنید. آمار افرادی که در پی فشارهای اعتباری بیکار شده‌اند، به عاملی نگران‌کننده تبدیل شده است. اگر شرکت‌ها اقدام به اخراج هرچه بیشتر و استخدام کمتر افراد کنند، میزان مصرف و نیز رشد اقتصادی در آمریکا دچار پس‌رفت خواهد شد. دلار آمریکا در شرف کاهش ارزش قرار دارد و طلا از این موقعیت بیشترین استفاده را خواهد برد.
پیامدهای ناشی از سقوط ناگهانی اعتبارات در آمریکا هنوز به طور کامل مرتفع نشده است؛ بانک‌های مرکزی با تزریق روزانه میلیاردها دلار به بازارها توانسته‌اند آن را تحت کنترل درآورند، اما هرچه این اقدام مدت زمان بیشتری ادامه پیدا کند، خسارات وارده بیشتر و سنگین‌تر خواهد بود. با نگاهی به تاریخ متوجه می‌شویم که بانک‌های مرکزی بیش از حد لزوم واکنش نشان داده‌اند و چرخه رکود اقتصادی را تحت کنترل خود در نیاورده‌اند. این بار نیز همین وضعیت تکرار خواهد شد. تنها تفاوت آنست که میزان رشد اقتصاد جهانی به آمریکا وابسته نیست، بلکه سایر کشورها همچون چین، هند و غیره نیز در آن دخیل هستند. همچنین نیکل، فولاد و روی از افزایش رشد اقتصادی جهان منفعت خواهند برد.
طلا و نقره تحت تاثیر قیمت نفت خام، دلار آمریکا و بازارهای سهام نوسان خواهند داشت. نرخ طلا بواسطه تقاضاهای مطرح شده در سطوح پایین‌تر تقویت خواهد شد. احتمالاً سطح تقاضای فیزیکی نقره نیز آغاز شده و در سطوح پایین‌تر افزایش خواهد یافت، زیرا معامله‌گران پیش از فصل فستیوال ذخایر ارزی خود را افزایش می�